2016 年の失望の後、スマート ハードウェアは復活するでしょうか?

2015 年と比べると、現在ではスマート ハードウェアの起業家はほとんど残っていません。

これはスマートハードウェア業界が終焉を迎えたからではありません。それどころか、2016年には、Apple Watchがヒット商品となり、ドローン業界でのDJIの優位性は揺るぎなく、Xiaomiのハードウェアも増え、Xiaomiの保護下で一定の販売量を維持し続け、外の世界の暗い情勢から隔離されているように見えました。

しかし、Xiaomi ブレスレットが最初に作成されたときほどエキサイティングではありません。

今年は奇妙な一年でした。 2015 年 12 月から 2016 年 12 月までのスマート ハードウェアに関する業界観察結果を比較すると、ほとんど矛盾は見られません。まだ生きているものはまだ生きているということです。すでに亡くなっている人たちは、おそらく誰もその名前を覚えていないでしょう。

変化について言及するなら、悲観論の声が減ったということ、言い換えれば、悲観論に時間を費やそうとする人があまりいないということだ。

「2016年を通じて、私たちは悪循環に陥っているようでした。どのように方向転換しても、スマートハードウェア業界にとどまっている限り、ほとんど誰も興味を示しませんでした」と、複数のウェアラブルサブセクターに携わってきた起業家は語った。機関が歓迎せず、メディアも関心を示さないことが長い間の常態となってきました。

VR（仮想現実）にジェットコースターのような注目が集まったことを除けば、スマートハードウェアにとって今年の業績は間違いなく低調だった。倒産、解雇、変革が今年のキーワードになりそうです。かつては人気があったこの分野は、今や混乱状態にある。

しかし、暗い状況の真っ只中にチャンスが生まれるかもしれない。

バブル崩壊

2015 年はスマート ハードウェアの黄金時代です。

iResearch「2015 スマートハードウェア業界データ」

iResearchが提供した中国のスマートハードウェア市場規模データによると、2015年の市場規模は2014年と比較して前年比で約300％増加しました。JD.comが提供したデータによると、JD.comのスマートハードウェアの売上高は2015年にほぼ2倍になり、単一製品の数は2014年と比較して96％増加しました。

しかし、こうした華やかなデータの裏には、合理性を打ち砕いた業界バブルによる混乱が潜んでいる。

ブレスレット、体重計、スピーカーなど、依然として知能の概念に近いデバイスに加えて、テーブル、鏡、ソケットなどの生活必需品も、クレイジーな実践者によってスマートデバイスのリストに含まれています。その結果、さまざまなクラウドファンディングプラットフォーム上で、テーブルや鏡のように見えるタブレットコンピューターや、Wi-Fiモジュールを追加して販売される「スマートソケット」が登場しました。

その年、スマートハードウェア業界ではこんなジョークがありました。華強北で午後を過ごせば、部品を組み立ててスマートハードウェアを作ることができる、というものでした。あまり面白くないのは、このジョークが実際にその年に起こった事実だということです。つまり、実務家はこの方法を使って VC からすぐに資金を調達することができたのです。この「toVC」モデルのハードウェアは、かつては特定のスマート ハードウェア セグメントのほとんどのカテゴリを占めていました。

しかし、2014年に始まったこの繁栄は、2015年後半に転機を迎えました。

関連データによると、2015年第3四半期には、スマートハードウェア分野への投資は第2四半期の45億4,000万元から5億7,000万元へと大幅に減少した。一方、不完全な統計によると、2014年に国内のスマートハードウェア企業約70社が資金調達を受けたものの、ラウンドB以上を獲得できたのはそのうちのほんの一握りだった。

機関の様子見姿勢は、きっかけとして始まり、急速に成長し、広がりました。 2015年末までに、経費を維持するために融資に依存していた一部の製造業者は、もはやそれができなくなりました。しかし、人々は依然として、これは単なる短期的な調整であると楽観視している。

当時、株価暴落の影響を受け、人民元ファンドは慎重になり、米ドルファンドのペースも鈍化していた。多くの実務家は、資金調達レベルが改善すれば、スマートハードウェアは再び繁栄すると信じていました。

しかし、明らかに、今回の調整期間は予想よりもはるかに長くなります。

振り出しに戻る

資金面は一つの側面にすぎません。転機が訪れた後、当初は圧倒されていた投資家や起業家たちは落ち着きを取り戻し、スマートハードウェアというかなり特殊な分野を再検討し始めました。

急速に発展している他の分野と比較すると、スマートハードウェアの製品サイクルはより長くなります。 DJI Innovations を例に挙げてみましょう。 2012年にPhantom 1を発売して以来、市場シェアは急速に上昇したが、創業の2006年から計算すると、DJIが技術を蓄積するのに6年かかったことになる。

XAGのCEOであるPeng Bin氏は、初期の技術の蓄積により、DJIはすでにドローン分野で大きな優位性を持っていると述べました。後から参入する企業が DJI と同じ道をたどるなら、成功するのはほぼ不可能だろう。結局のところ、彼らはすでに競合他社より数年遅れているのだ。

テクノロジーを超えて、サプライチェーンのサイクルは依然として驚異的です。業界関係者はテンセント・テクノロジーに対し、サプライチェーンだけで80%以上のプレイヤーを排除するのに十分だと認めた。 「成熟したサプライチェーンシステムの構築には、多くの場合 1 年以上かかります。サプライチェーンの上流と下流のさまざまな役割の分配と利害の駆け引きが関係するため、このプロセスを短縮することは困難です。」

それだけでなく、ODM、OEM、チャネルなどの各リンクで多額の設備投資が必要であり、原材料は通常前払いする必要があるため、スマートハードウェアの準備段階では想像を絶する資金と時間を投資する必要がある場合があります。

しかし、これらのプロセスは2015年頃にはほとんど無視されました。

「当時流入した資本は、業界を本当に理解していなかった」と、複数のスマートハードウェアプロジェクトの資金調達を支援してきた人物は語った。多くの投資家は盲目的に軌道に賭け、多額の投資をすればすぐにヒット製品が生まれると期待していましたが、ハードウェア分野には長いサイクルがあることを知らず、ファウンドリを見つければ問題は解決できると考えていました。

その結果、製品サイクルやサプライチェーンによって確立されるはずだった業界の障壁が期待通りに形成されなかった。実際、ハードウェア業界では、ほとんどの場合、創造性よりも、技術の蓄積、サプライ チェーン、チャネルの優位性の方がはるかに重要です。

それ以来、技術的な内容に欠け、公開された型から改変された製品が大量に生まれ、スマートハードウェアの「繁栄」は一種の無秩序へと進化しました。

それだけでなく、こうした出たり消えたりする製品は、中核的な競争力がないため、「一儲けして逃げる」ことしかできず、本当のヒット商品を生み出したり、企業価値に質的な変化をもたらしたりすることができないことが多いのです。これはベンチャーキャピタル界にも反映されており、データは醜悪で誰も引き継ごうとしません。ある機関投資マネージャーはテンセント・テクノロジーに対し、投資機関は依然としていつ撤退して利益を上げるかという問題に重点を置いていると語った。一連の投資の後、スマートハードウェアは十分に納得のいく結果を生んでおらず、機関はより慎重になっている。

しかし、おそらく、このような「注意」こそが、ハードウェア分野に向き合うときに私たちが持つべき姿勢なのでしょう。

結局のところ、スマートハードウェア業界の特殊性により、資本は無駄になりました。人々は、スマート ハードウェアがインターネットのルールに従うべきではないことを発見しました。スマート ハードウェアがチャンスを得るには、ハードウェア カテゴリに戻る必要があります。

スマートハードウェアからハードウェアインテリジェンスへ

合理性に立ち返った後、スマートハードウェアの分野での閾値がようやく真剣に受け止められるようになりました。

TalkingDataによると、Xiaomi、Huawei、Samsungなど、ハードウェア分野で一定の技術的優位性を持つメーカーはすでにスマートハードウェア分野の主流を占めている。特にスマートホームの分野では、その利点は非常に明白です。

これはまた、成熟したプレーヤーがすでに計画を立てている現在、起業家がスマートハードウェアの分野に参入したい場合、一定レベルのハードウェアの「ハードパワー」が必要であることを意味します。特に垂直セグメントでは、ある程度の蓄積を持つプレーヤーがより大きな発展期を迎える可能性が高くなります。逆に、蓄積を欠いた起業家は、ますます合理化が進むこの分野で突破口を開くことが難しいでしょう。

これを裏付ける一例として、業界関係者の多くが悲観的な見通しを予想していた2016年に、Lepuブレスレットを発売したLepu Medicalがトレンドに逆らい、中国初の上場スマートハードウェア企業となったことが挙げられます。楽普医療への投資企業である高栄資本の創設パートナーである高翔氏は、楽普医療はこれまで欧米の高級健康機器ブランドに製品を提供してきたため、高栄が楽普を高く評価する大きな理由だと語った。

実際、医療機器における 14 年間の技術的蓄積は、Lepu Medical が長年頼ってきた基盤です。テンセントテクノロジーとの独占インタビューで、Lepuメディカルの創設者であるパン・ウェイチャオ氏は、今後Lepuは意図的に業界のホットスポットに応えるのではなく、業界のルールを遵守し、10年間ベンチに座るという考えで研究開発に投資し続けると述べました。

一方、参入障壁を超えると、スマートハードウェアの位置づけも静かに変化しつつあります。

多くの投資家はテクノロジー指向の製品を好みますが、彼らの製品の最終的な位置付けは、もちろんテクノロジーに限定されるものではありません。テクノロジーは、これまでスマートハードウェアの主なユーザーでもあった「オタク」グループに直接影響を与えます。しかし、投資家の目から見て良い製品とは、はるかに大きなターゲット層を持つものであり、大衆向け製品になる必要がある場合もあります。

この考え方によれば、ロボット（および関連する人工知能）などの一部のハイテク製品を除いて、より多くのスマートハードウェア製品を消費者向け製品として明確に定義する必要があります。彼らはもはや「ハイエンド」カードを切るのではなく、もっと現実的になるべきだ。

これは、ますます多くのスマート ハードウェアがオフライン チャネルに移行している理由でもあります。牛電気自動車を例に挙げ、牛COOの李燕氏はテンセントテクノロジーに対し、現在はオンライン販売が依然として主流だが、2017年までにはオンライン販売とオフライン販売が同等になるだろうと語った。 2018 年までに、オフラインでの売上はオンラインの売上を大幅に上回る可能性がある。

オフライン チャネルが新たな舞台になりました。製品を第 1 層、第 2 層の都市、さらには第 3 層、第 4 層の都市や町に迅速に展開する能力は、チームの品質評価においてますます考慮されるようになっています。

子供用腕時計業界の起業家はテンセントテクノロジーに対し、極端な例として、以前山東省で販売チャネルを擁するハードウェアチームがオフラインの販売ネットワークだけに頼って多額の資金を調達したことがあると語った。

これは、たった 1 つのクラウドファンディング チャネルだけで投資家を説得できたスマート ハードウェア業界の初期の頃とは大きく異なります。

上記の一連の要件により、スマート ハードウェア分野は従来のハードウェア起業と本質的には変わらなくなっていることがわかります。

しかし、これは悪いことではありません。

スマートハードウェアであれ、ハードウェアインテリジェンスであれ、最終的には製品自体に強力な実用性が求められますが、これはまさにスマートハードウェアに最も欠けていたものです。伝統的な考え方に戻れば、かつては誤った熱狂に満ちていたスマートハードウェアが、当初ほどの人気はなくなったとしても、軌道に戻る可能性は高い。

結局のところ、モノのインターネットの時代には、インテリジェントなハードウェアが欠かせません。

今日頭条の青雲計画と百家曼の百+計画の受賞者、2019年百度デジタル著者オブザイヤー、百家曼テクノロジー分野最人気著者、2019年捜狗テクノロジー文化著者、2021年百家曼季刊影響力のあるクリエイターとして、2013年捜狐最優秀業界メディア人、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト北京3位、2015年光芒体験賞、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト決勝3位、2018年百度ダイナミック年間有力セレブなど、多数の賞を受賞しています。