エコノミスト：2024年1月、DeepSeekの台頭により中国のAI産業が活況を呈し、ハンセンテクノロジー指数は40％以上上昇しました。

エコノミスト誌は「中国のAIブームの規模は驚異的」という記事を掲載した。記事によると、最近、中国のAIエージェント「Manus」が非常に人気となり、多数の訪問者が登録サイトをクラッシュさせたという。トラフィックの処理が困難なため、この製品は現在招待制のみとなっています。マヌスは、1月に登場したDeepSeekから始まった中国を席巻しているAIブームの最新例だ。

今年 1 月、DeepSeek は、そのトレーニング コストが欧米の類似モデルに比べてほんのわずかであることで世界に衝撃を与えました。この現象は中国の株式市場に大きな影響を与えた。ハンセンハイテク指数は1月中旬以来40％以上上昇した。

ハンセンテクノロジー指数

ここ数週間、数百の大手中国企業がDeepSeekの技術を利用する計画を明らかにしている。中国の大手テクノロジー企業の中には独自のモデルを持っているところもありますが、テンセントのように自社製品にDeepSeekを組み込んでいるところもあります。現在、地方自治体は DeepSeek のモデルを住民サービス プログラムに統合しています。

株式アナリストたちは、自分たちのレポートに注目してもらいたいなら、DeepSeek の視点からアプローチしなければならないと冗談を言います。投資家たちは、ディープシークが本社を置く杭州の不動産市場を同社が単独で活性化できると推測している。

中国のベンチャーキャピタリストも同様に歓喜している。北京を拠点とする投資家は、投資先のロボット企業にDeepSeekの技術を導入したところ、コストが大幅に削減され、パフォーマンスが大幅に向上したと興奮気味に語った。こうした盛り上がりの中、中国では数え切れないほどのAIスタートアップ企業が誕生した。国家発展改革委員会の鄭扎傑主任は3月6日、中国が「空母級」の国家ベンチャーキャピタル指導基金の設立を推進しており、主に金融資本による早期投資、中小企業への投資、長期投資、ハードテクノロジーへの投資を指導すると明らかにした。規模で言えば、この基金は1兆元近くの地方資本と社会資本を誘致し、動員することになる。

アリババ、バイドゥ、ファーウェイ、テンセントなど中国のテクノロジー大手は、クラウドコンピューティング部門を通じて利益を得ることを期待して、このトレンドに飛びついている。先月、アリババは同社の主な目標は人間に似た汎用人工知能（AGI）を構築することだと発表した。同社は3月6日、DeepSeekと同等の性能を持つという新たな推論モデルを発表した。同社は、AIクラウドサービスの需要を満たすデータセンターの構築に今後3年間で約530億ドルを投資することを約束しており、これは過去10年間の投資額を上回る額だ。

アリババは中国のクラウド市場で36%のシェアを獲得しトップに立っている。百度のクラウド収益は大幅に増加し、他の部門の減少を相殺するのに役立った。 AIに対する需要の急増は、熾烈な競争により欧米よりも利益率が低い傾向にある中国のクラウドコンピューティング業界の利益率を押し上げることにもつながる可能性がある。

HSBCの劉一然氏は、2月初めの旧正月明け以降、AI向けにカスタマイズされたサーバーの需要が急増しており、これはDeepSeekの台頭と一致すると述べた。ベンダーは、AI ソフトウェアがプリインストールされた「オールインワン」サーバーの提供を開始しています。多くのサーバーは、セキュリティ強化のために自社敷地内にサーバーを設置したい国営企業を含む企業に直接販売されています。ファーウェイの元従業員らが設立したサンフォー・テクノロジーは、この傾向の最大の受益者の一つで、同社の株価は今年これまでに約140％上昇している。 Liu Yiran氏とそのチームは、2028年までにオールインワン市場の平均年間成長率が70％を超えると予測しています。

中国の急成長中のAI産業は、同国のハードウェアサプライチェーンへの投資を促進している。投資銀行ジェフリーズのアナリストらは、サーバーメーカーは生産能力の拡大に伴い、今後2年間で1兆4000億元以上を投資する可能性が高いと指摘した。最大手のサーバーメーカーの 1 つである GDS は、設備投資計画を拡大しました。ライバルのVNetは最近、今年の容量を2倍にすると発表した。